近日，保險金信托業務持續走熱。6月12日，大家健投與中信信托合作的“大家的家與中信信托養老服務信托系列項目”實現首單落地；5月26日，人保壽險宣布，與中誠信托簽下自開展保險金信托業務以來的最大單，規模超億元；5月18日，太平人壽與華潤信托簽署協議，開啟在保險金信托領域的全面合作。
由于保險金信托結合了保險保障功能和信托制度優勢，能幫助實現財富有效傳承和保全，多家保險公司和信托機構紛紛聯手布局保險金信托業務。據不完全統計，當前有40多家壽險公司與30多家信托公司合作開展此項業務，大單、創新場景案例頻現。
大單頻現
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2023年3月，原中國銀保監會發布《關于規范信托公司信托業務分類的通知》，旨在通過完善信托業務分類體系，引領信托業發揮信托制度優勢有效創新，豐富信托本源業務供給。其中，“保險金信托”成為資產服務信托—財富管理服務信托項下的一項獨立分類業務。信托業分類新規已于6月1日正式實施。
業內人士認為，保險金信托結合保險杠桿功能與家族信托的隔離、傳承特性，成為高凈值客戶的“新寵”。越來越多高凈值客戶希望下一代能夠知道如何管理財富，而簡單的財產贈予無法滿足他們想要通過分階段財務支持實現財富傳承的個性化需求。
基于此，保險金信托大單頻頻落地。以人保壽險與中誠信托簽單為例，2022年5月20日，雙方在山東濟南簽下首個億元保費規模的保險金信托大單；2023年1月，雙方在廣東深圳簽下年度首個億元信托規模的保險金信托大單；2023年5月，雙方再簽下億元保險金信托大單。
截至今年4月，中國平安的保險金信托業務規模突破1000億元，近3年年復合增長率超45%，服務客戶超2.3萬。今年初，中國外貿信托設立創新高的5.4億元規模的保險金信托。
此外，還有不少保險公司選擇直接入股信托公司。例如，中國人保控股中誠信托，持股32.92%；富德生命人壽控股國民信托，持股40.72%；泰康保險持有國投泰康信托27.06%股份，為第二大股東；長城人壽持有華融信托14.64%股份，為第二大股東。
華創證券研報認為，各大險企紛紛通過直接或間接控股的形式布局信托，以共享客群資源、促進業務協同。對于險企而言，布局保險金信托不僅能夠驅動保費增長，更重要的是能夠獲取高凈值客戶、開拓高端市場。
迭代升級
伴隨業務持續增長，保險金信托業務持續迭代升級。例如，泰康人壽、大家健投推出養老類保險金信托。
據悉，大家健投與中信信托合作打造“養老服務信托系列項目”，為“大家的家”各個社區的長者設立各自獨立的特殊需要信托項目，提供家庭資金保管、保單權益裝入、養老社區賬單直付等信托服務，降低家庭人員意外和財務風險帶來的無法持續付費的可能，保障老年人權益，進而推動養老服務行業可持續運營和健康發展。
泰康人壽、泰康健投聯合五礦信托推出信托直付養老社區的“養老類保險金信托”，面向“泰康之家”養老社區住戶。該信托受益人在享有信托受益權的同時，通過授權信托對“泰康之家”養老社區進行支付，從而解決養老方面諸多痛點。此外，泰康人壽根據不同場景還推出關愛信托、家風信托等個性化保險金信托創新模式。
“每個家庭結構不同、訴求不同、風險不同，意味著定制化需求是未來服務常態。因此，針對定制化需求的模式創新有望成為未來發展重點。”泰康人壽相關負責人表示，保險金信托在高凈值客群中普及率的提升，必然帶來更多差異化需求。
不過，保險金信托市場發展時間尚短，還有待進一步培育和開發。業內人士表示，部分客戶對保險金信托的形式、收益存在的風險了解不夠，未來需要進一步接受投資者教育；保險金信托業務流程比較復雜，從業人員相關專業知識還不夠完備；相關機構認知水平不一、創新服務能力有待加強。
保險公司如何推動保險金信托可持續發展？業內人士認為，隨著保險金信托業務規模的擴大和模式復雜程度的提升，保險公司應不斷提升專業化人才團隊建設，從業人員應具備較高的金融、法律、稅務等知識。同時要做好市場開拓和客戶培育工作，合作開發出更豐富、更匹配客戶需求的產品和服務。
