背靠五礦資本（600390）(600390.SH)的五礦證券連收監管警示函。
近日，據天津監管局公告，因天津市國祥投資發展有限公司一只20億私募債未按募集說明書約定用途使用，且截至2022年末仍有超4億資金未按約定使用，證監會天津監管局對其采取責令整改措施，并對其債券受托管理人五礦證券出具警示函。
記者注意到，僅在一個多月以前，五礦證券剛因作為五礦-龍元建設（600491）應收賬款資產支持專項計劃的管理人，未充分履行資產支持專項計劃管理人職責，收到寧波監管局警示函。今年以來，五礦證券因管理人履職不力，已經兩收罰單。
(相關資料圖)
事實上，近年來，伴隨著監管趨嚴，相關部門對債務融資工具管理力度也加強，對中介機構發行階段及存續期管理階段履職情況更加關注。今年以來，還有民生證券等也因受托管理業務相關問題收到過警示函。
值得關注的是，連收罰單，五礦證券整體業績表現也不佳。據總公司五礦資本年報數據，2022年，五礦證券實現合并口徑收入18.37億元，同比下降14.99%；實現凈利潤3.77億元，同比下降28.46%。其中，五礦證券財富管理業務、投行業務、資管業務、其他業務均下滑。
連收監管警示函
五礦證券持續遭罰。
近日，天津監管局披露一則行政監管措施。內容顯示，經查，天津市國祥投資發展有限公司(以下簡稱國祥投資)存在未按照約定的用途使用募集資金的行為。
具體來看，國祥投資2020年12月非公開發行20億元“20國祥01”公司債券，募集說明書約定12億元用于償還有息債務、8億元用于補充日常生產經營所需流動資金。2020年12月至2021年1月，共計19.82億元未用于募集說明書約定的用途。2021年1月至2022年12月,國祥投資陸續將部分資金退回募集資金專項賬戶。截至2022年12月31日，未按照募集說明書約定使用募集資金余額4.125億元。
針對上述情況，天津證監局表示，五礦證券作為“20國祥01”公司債券受托管理人，未采取有效措施督促國祥投資規范使用募集資金，不符合債券受托管理協議關于受托管理人監督募集資金使用的約定，違反了相關規定，因此決定對五礦證券采取出具警示函的監督管理措施。
值得關注的是，這已不是五礦證券今年收到的首張監管警示函了。早在不到兩月前的3月21日，寧波監管局曾發布行政監管措施表示，經查，發現五礦證券作為五礦-龍元建設應收賬款資產支持專項計劃的管理人，存在未充分履行資產支持專項計劃管理人職責，未能有效防范基礎資產資金與其他資金混同及挪用等問題。上述行為違反相關規定，決定對其采取出具警示函的行政監管措施。
總的來看，今年以來，五礦證券因管理人履職不力，已經兩收罰單。對于連收監管警示函，記者已向五礦證券發采訪函詢問相關情況以及后續整改措施，但截至發稿前未收到相關回復。
記者注意到，近年來，伴隨著監管趨嚴，相關部門對債務融資工具管理力度也加強，對中介機構發行階段及存續期管理階段履職情況更加關注。今年以來，還有民生證券等也因受托管理業務相關問題收到過警示函。
在此背景下，今年4月，交易商協會印發相關規程，優化完善債務融資工具存續期工作機制。規則明確表示存續期管理機構應按照交易商協會要求進行監測、排查，并及時向交易商協會報告。
投行業務下滑20.72%
資料顯示，五礦證券成立于2000年，是中國五礦集團有限公司旗下金控平臺——五礦資本的全資子公司。當前，主要業務領域涵蓋經紀、信用、固定收益、證券投資、投資銀行和資產管理等板塊，形成了大投行、大自營、大財富、大資管以及培育型業務的綜合金融服務體系。
截至2022年12月31日，五礦證券總資產288.21億元，凈資產110億元，總負債178.10億元，資產負債率58.26%。
業績方面，2022年，五礦證券實現合并口徑收入18.37億元，同比下降14.99%；實現凈利潤3.77億元，同比下降28.46%。
分業務看，2022年，五礦證券主營業務齊降。財富管理業務、投資銀行業務、資產管理業務、其他業務分別收入4.93元、6.13億元、1.6億元、5.48億元，占營收的比重分別為26.84%、34.58%、8.76%、29.82%，同比分別下滑3.33%、20.72%、17.95%、14.77%。
雖然業務營收有所下滑，但五礦證券仍著力推進各項業務穩健發展，持續推動財富管理轉型。五礦資本在年報中談到，當前子公司五礦證券在投行業務、資管業務豐儲備、優結構。主流信用債承銷金額排名保持行業前20名。
此外，五礦證券還成功落地首單以IPO跟投股票為標的的融券全額對沖策略項目，股質業務截至報告期末，表內股票質押式回購業務本息合計余額為6.73億元，平均履約保障比例為39.66%；表外股票質押式回購業務本息合計余額為17.01億元，平均履約保障比例為61.50%。
五礦證券也在年報中指出，面對行業展業環境變化和集團公司新要求，公司加大轉型發展探索力度，厘清轉型發展思路，圍繞服務實體經濟、服務主責主業，以產業金融為戰略定位，打造特色產業投行。同時，優化管理體系，實現管理提效，并加強風險管控，筑牢合規風控防線。
